중앙은행 디지털 화폐(CBDC)란?

중앙은행 디지털 화폐(Central Bank Digital Currencies, CBDCs)는 한 나라의 법정 화폐를 디지털 형태로 변환한 것으로, 중앙은행이 발행하고 규제하는 디지털 화폐입니다. 비트코인이나 이더리움과 같은 암호화폐는 탈중앙화되어 있으며 일반적으로 정부나 중앙 기관의 보증을 받지 않지만, CBDC는 정부가 보증하는 중앙 집중형 디지털 화폐로서 국가의 통화 주권을 유지하는 새로운 형태의 디지털 자산입니다.

CBDC는 현금 및 기존 은행 예금과 함께 공존하도록 설계되었으며, 금융 시스템을 현대화하면서도 중앙은행이 통화 정책을 관리하고 금융 안정을 유지하는 역할을 지속할 수 있도록 합니다.

다음은 CBDC의 개념, 잠재적인 이점과 과제, 그리고 글로벌 금융 시스템에서의 역할을 살펴본 내용입니다.

1. CBDC란 무엇인가?

중앙은행 디지털 화폐(CBDC)는 한 나라의 법정 화폐를 디지털 형태로 변환한 것으로, 중앙은행이 발행하며 법정 통화로 기능하는 디지털 화폐입니다. CBDC는 소매 거래(개인이 상품이나 서비스를 구매하는 거래)부터 대규모 은행 간 결제에 이르기까지 다양한 지급 결제에 사용될 수 있도록 설계됩니다.

CBDC는 크게 두 가지 유형으로 분류할 수 있습니다.

· 도매형 CBDC(Wholesale CBDC):
금융 기관 간 거래나 대규모 금융 시장 결제를 위한 디지털 화폐입니다. 도매형 CBDC는 은행 간 결제 시스템을 간소화하고 효율성을 높이며, 거래 비용을 절감하고 유동성 관리 능력을 향상시킬 수 있습니다.

· 소매형 CBDC(Retail CBDC):
일반 국민이 일상적인 거래에서 사용할 수 있는 디지털 화폐입니다. 소매형 CBDC는 물리적 현금의 대체 수단으로 활용될 수 있으며, 개인 및 기업 간 빠르고 안전하며 저비용의 결제를 가능하게 합니다.

2. 각국이 CBDC를 도입하려는 이유

각국 정부와 중앙은행이 CBDC를 연구하고 개발하는 이유는 다음과 같습니다.

a. 금융 포용성 확대

전 세계적으로 많은 사람들이 전통적인 은행 서비스를 이용하지 못하고 있으며, 특히 개발도상국에서 이러한 문제가 두드러집니다. CBDC를 통해 중앙은행은 국민들이 은행 계좌 없이도 모바일 기기나 간단한 기술을 통해 디지털 화폐를 사용할 수 있도록 하여 금융 접근성을 높일 수 있습니다.

b. 효율성과 비용 절감

CBDC는 특히 국경 간 결제의 속도를 높이고 비용을 낮출 수 있습니다. 현재 국제 송금은 시간이 오래 걸리고 수수료가 높지만, CBDC는 블록체인 또는 유사한 기술을 활용하여 중개 기관(은행, 결제 프로세서, 중개 은행 등)에 대한 의존도를 줄이고, 결제 비용과 정산 시간을 단축할 수 있습니다. 이는 특히 해외 송금(국제 노동자 송금)에서 중요한 역할을 합니다.

c. 통화정책 강화

CBDC는 중앙은행이 통화정책을 보다 직접적이고 신속하게 조정할 수 있도록 새로운 도구를 제공합니다. 디지털 화폐의 특성을 활용하여 실시간으로 통화 공급량과 금리를 조절할 수 있으며, 특정 용도로만 사용하도록 프로그래밍된 ‘프로그램 가능한 화폐’ 개념도 적용할 수 있습니다.

d. 현금 사용 감소 대응

전 세계적으로 디지털 결제, 신용카드, 온라인 뱅킹이 보편화되면서 현금 사용이 감소하고 있습니다. CBDC는 이러한 환경 변화에 대응하여 중앙은행이 디지털 현금의 역할을 수행할 수 있도록 하며, 무현금 사회에서도 통화 주권을 유지할 수 있는 수단이 됩니다.

e. 민간 암호화폐 확산에 대한 대응

비트코인과 같은 암호화폐, 스테이블코인(테더, 페이스북의 디엠 등), 탈중앙화 금융(DeFi)의 확산으로 인해 중앙은행들은 안정적인 정부 보증 디지털 화폐를 제공할 필요성을 느끼고 있습니다. 민간 암호화폐와 스테이블코인은 변동성, 규제 문제, 금융 안정성 등의 위험을 초래할 수 있지만, CBDC는 정부의 신뢰를 바탕으로 안전하고 효율적인 디지털 화폐를 제공할 수 있습니다.